Nearshoring, cadenas de valor y pandemia, el cóctel del que Costa Rica puede sacar provecho

Potencial atracción de actividades de multinacionales estadounidenses ubicadas en Asia es una oportunidad que se potenció en 2020 a causa de la afectación a las cadenas de suministro. Estrategia orientada a la proximidad geográfica de la cadena de suministros beneficia a Costa Rica. Por Javier Adelfangjadelfang@inversioninmobiliarcr.com Las cadenas globales de valor, esa tendencia de las últimas tres décadas que forjó la fragmentación y relocalización de los procesos de producción de las empresas alrededor del globo, está reconfigurándose en un camino que parece inverso al que diera pie a su desarrollo. Hoy el mundo es completamente distinto, con una oleada de creciente proteccionismo, tensiones globales y pandemia. En ese contexto, las empresas alrededor del mundo tienen en mente la relocalización de sus procesos productivos en países más cercanos a su casa matriz. Lea también: El Salvador consolida corredor logístico El proceso está condimentado por la política norteamericana de los últimos años de “regresar a casa”. Dentro de este cóctel Costa Rica y Centroamérica tienen la posibilidad de atraer nueva inversión extranjera, pero ¿cómo es esto? Vayamos paso a paso. Los cambios en las tendencias y los hechos A principio de la década de los 90’s, era toda una novedad la llegada de una empresa multinacional a algún país lejano respecto a su casa matriz, para instalar una parte de su proceso productivo. Hoy no nos sorprende y más bien parece algo normal, de “toda la vida”; sin embargo, como nos demuestra incansablemente la historia, ni todo es como fue ni será como era. La globalización, la apertura comercial y las desregulaciones que dieron paso a la expansión de las cadenas globales de valor, fueron perdiendo peso ante el mayor proteccionismo, los conflictos geopolíticos y las tensiones comerciales de los últimos años. Desde hace tiempo cobró notoriedad la idea de desincentivar las inversiones fuera de Estados Unidos. En 2012, el presidente estadounidense, Barack Obama, llevó adelante un plan para estimular el retorno a casa para contrarrestar los enormes déficits norteamericanos. Esta tendencia se radicalizó durante la administración Trump, quien puso énfasis en la necesidad de desacoplar la economía norteamericana instalada en China, a la vez que exacerbaba la tensión con el país asiático. El vendaval de medidas, contramedidas y episodios terminaron de forjar un mundo en tensión, que se vio reforzado, por si fuera poco, por la pandemia. Las multinacionales sintieron el golpe que alcanzó a interrumpir las redes de suministro de numerosas cadenas productivas. Por ejemplo, las medidas sanitarias paralizaron la producción de Hyundai en febrero del año pasado, y de Volkswagen en marzo. De hecho, un reciente documento de Cepal señala que “de acuerdo con una encuesta realizada a comienzos de la pandemia, aproximadamente el 75% de las empresas —en su mayoría de los Estados Unidos— experimentó disrupciones en las cadenas de proveedores”. Estos hechos pusieron a buscar soluciones a los mandamases de las empresas. Los negocios requieren de previsibilidad y la nueva normalidad, repleta de tensiones políticas y sanitarias, está lejos de brindarla. Lea también: Potencial del sector industrial para la recuperación económica de la región Es en este contexto que el new nearshoring aparece como una forma de acercarse a la previsibilidad, de generar certezas sin interrupciones a las cadenas productivas. Y es aquí donde Costa Rica encuentra una nueva puerta para estimular la llegada de inversión extranjera. Inversión extranjera y la necesidad de aprovechar Durante 2020, la caída global de los flujos de inversión extranjera fue del 42% respecto a 2019, y para América Latina fu del del 37%, según cifras de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Desarrollo y Comercio (UNCTAD). Si nos focalizamos en Costa Rica, el Banco Central, al tercer trimestre, estimaba una caída del flujo de inversiones del 32%. Además, la inversión extranjera en 2019 cumplía su segundo año consecutivo de caída. En este contexto, reflota un informe del de Bank of America Global Research, de mayo del año pasado, que indicaba que más del 80% de las empresas estadounidenses instaladas en Asia tienen en mente el nearshoring o reshoring. De ser así, estamos hablando de miles de millones de dólares. ¿Pero sería nearshoring o reshoring? Para lograr dilucidar una respuesta, vale recordar la voluntad del nuevo gobierno norteamericano de dar marcha atrás con parte de la reforma impositiva impulsada por Trump y que beneficiaba a las grandes empresas. De ser así, las multinacionales tendrían un motivo adicional para regresar, pero no exactamente a casa, sino a los “alrededores”, y es allí donde Costa Rica tiene gran ventaja. Costa Rica es desde hace tiempo un país de alto valor de atracción para la inversión extranjera, y buena parte de ello tiene que ver con la labor llevada adelante por Cinde. “En 2020 se concretaron 55 proyectos de diversificación que implican nuevos procesos y divisiones. Si bien el contexto actual de inversión extranjera para América Latina y para Costa Rica puntualmente aún es incierto, CINDE continúa midiendo sus esfuerzos hacia la cantidad de empleo generado y la cantidad de proyectos que se puedan atraer durante el año. En ese sentido, se proyecta lograr un número similar al alcanzado en 2020”, señala a este medio Karin Lachner, Directora de Comunicación y Mercadeo de CINDE. Y es que Costa Rica ha logrado diferenciarse, haciendo del “pura vida” un lugar indicado para la inversión extranjera. “Costa Rica tiene un gran potencial en ese new nearshoring, no solamente por su ubicación geográfica, sino por su política abierta la cual le ha permitido insertarse en las cadenas globales de valor a través de una robusta plataforma de tratados internacionales, pero más aún, ha probado ser un aliado en su capacidad de respuesta en el contexto de esta crisis, la resiliencia para asegurar la continuidad de operaciones y una capacidad para reinventar y rediseñar soluciones” agrega Lachner. Para muestras, un botón: el devenir de las zonas francas, donde se concentra buena parte de la inversión extranjera, ha demostrado enorme resiliencia, al punto que, a diciembre del año pasado, estaba creciendo al 13,8%, una cifra de envidia. Sin embargo, el camino de la atracción no será fácil en un continente necesitado de inversiones. [quote width="auto" align="none" border="#013e76" color="#59a3d9" title="afirma Lachner"]La pandemia está impactando muchas economías alrededor del mundo, los países reconocen que este es un vehículo probado para salir adelante por lo que la competencia será más fuerte en la labor de atraer nueva inversión.[/quote] Existen otros países en la región con gran potencial para recibir al capital extranjero y con los que Costa Rica deberá competir, sobre todo México y Panamá. México es el principal receptor de inversión extranjera en Latinoamérica, tanto a nivel agregado como en dispositivos médicos, que es el fuerte de Costa Rica. Por su parte, Panamá es el líder indiscutido del Istmo, que en 2019 “capturó” el 51% del total de inversión extranjera que llegó a Centroamérica. La feroz competencia obliga a poner el foco en el fortalecimiento de todas aquellas capacidades que puedan servir de estímulo al capital foráneo. “Es clave continuar dirigiendo política pública hacia el fortalecimiento de las capacidades del talento en aspectos como bilingüismo, habilidades STEAM y otras áreas técnicas, así como certificaciones; continuar en la mejora de la infraestructura, costos de energía y sobre todo la certeza seguridad jurídica del Régimen de Zona Franca” agrega Lachner. La última línea pareciera recordarnos el acalorado debate que se instaló a mediados del año pasado, en el que se evaluaba la posibilidad de un impuesto a las empresas en zonas francas y que de haber continuado hubiera significado una piedra en el zapato a la hora de promocionar al país. Mientras tanto, la palabra “nearshoring” suena fuerte en todo el continente y, si bien lo que los inversionistas evalúan a la hora de instalarse en un país no se construye en el corto plazo, lo cierto es que el tema se ha instalado y hay que moverse rápido. “Este es un tema que debe ganar la agenda de los gobiernos y de los sectores privados de la región, porque este año se abrió la ventana del nearshoring, si no la aprovechamos, se va a cerrar”, afirmó María Camila Moreno, directora ejecutiva de la Asociación de Zonas Francas de las Américas en declaraciones a la prensa. ¿Qué es el nearshoring? El nearshoring o “deslocalización cercana” es un esquema de relocalización de la producción o alguno de sus procesos a países cercanos a la casa matriz. Se considera una solución intermedia entre la tradicional deslocalización en Asia, donde los costos son menores, y el “reshoring”, el cual implica el retorno de la operación al país de origen. Las ventajas de relocalizarse en países cercanos a la casa matriz son muchas, entre las que se pueden mencionar la reducción de la diferencia horaria, la proximidad, la reducción de riesgos y mayor garantía en la cadena de suministro, entre otras. A través del prisma de los expertos Las expectativas sobre cómo la inversión extranjera seguirá llegando al país y estimulando al sector inmobiliario son altas. [quote width="auto" align="none" border="#013e76" color="#59a3d9" title=""]Costa Rica tiene enormes ventajas para la atracción de inversión extranjera. No es solo una cuestión de mano de obra ‘barata’ respecto al país de origen de la empresa, sino también de seguridad política y legal. Además, al ser mayoritariamente compañías con su casa matriz en EE.UU., la cercanía se convierte en otro fuerte.[/quote] Bertha MoraMarket Research ManagerColliers Costa Rica [quote width="auto" align="none" border="#013e76" color="#59a3d9" title=""]En la medida en que el movimiento global de nearshoring de China a Estados Unidos y sus alrededores se profundice, va a generarse más demanda de oficinas. Esto hay que tomarlo en cuenta porque va a haber una demanda externa como la que hubo en 2007/08.[/quote] Cristián RobertsPresidentePrime Real Estate Private Equity [quote width="auto" align="none" border="#013e76" color="#59a3d9" title=""]La inversión extranjera potencia al sector inmobiliario porque está directamente asociada al crecimiento de las zonas francas y de sus inmuebles. Además, hay margen para aumentar las capacidades de importación y exportación y aprovechar la equidistancia de Costa Rica en Centroamérica como un centro logístico multimodal.[/quote] Randall FernándezConsultorIndependiente La pandemia solo lo acentuó La Inversión Extranjera Directa atraída por Costa Rica exhibía síntomas de debilidad incluso antes de enfrentar la pandemia, la cual profundizó una tendencia. Fuente: Banco Central de Costa Rica, cifras en millones de dólares al III Trimestre de cada año Flujo de inversiones en decrecimiento Un aspecto que merece análisis estructural es la tendencia de largo plazo que evidencia la estadística de atracción de Inversión Extranjera Directa. A partir de 2017, la disminución fue el aspecto común, que debiera promover la reflexión de motivos que originan la pérdida de mercado. Fuente: Banco Central de Costa Rica, cifras en millones de dólares al IV Trimestre de cada año Mapa de la IED en el istmo Panamá es el gran ganador en atracción de Inversión Extranjera Directa. Su posición estratégica para efectos logísticos, de conectividad y la calidad de su infraestructura han sido claves. Fuente: Banco Central, cifras en millones de dólares © 2021. Revista Inversión Inmobiliaria SRL. Todos los derechos reservados. Prohibida su reproducción parcial o total.