Los bienes raíces tienen su primer ETF para edificios verdes. ¿Qué sigue?

Conforme aumenta la demanda de vehículos de inversión enfocados en el cuidado del medio ambiente, se necesita más trabajo para garantizar que los edificios cumplan con las expectativas. Por Redacción INversion INmobiliariainfo@inversioninmobiliariacr.com Foto: con carácter ilustrativo El lanzamiento del primer vehículo de inversión en capital social dirigido a compañías de propiedades que se especialicen y apoyen las construcciones verdes en todo el mundo está marcando la pauta para más plataformas de inversión sustentable. El administrador global de inversiones Invesco ha lanzado un fondo de índice cotizado (ETF, por su sigla en inglés) que apoya al medio ambiente en Nueva York en una época de creciente apetito por las inversiones sustentables con un 77 por ciento de inversionistas institucionales que planean dejar de invertir en productos que no sean ESG (gobierno, social y medio ambiente) para 2022, de acuerdo con PwC. [quote width="auto" align="none" border="#013e76" color="#59a3d9" title=""]Los ETF, que estarán sujetos al índice global de fondos para edificios sustentables (Global Green Building Index) del MSCI, seleccionará acciones en compañías que inviertan en edificios con alta eficiencia energética, una calidad de vida en interiores más saludable y que haga uso de materiales de construcción más amigables con el medio ambiente.[/quote] Si bien Invesco no ha mencionado las compañías que busca el ETF, Boston Properties, Unibail-Rodamco-Westfield y GPT Group están entre los 73 fideicomisos de inversión en bienes raíces (FIBRA) en el índice de MSCI, que desde noviembre de 2008 ha estado ligeramente al borde del índice mundial del MSCI. Sin embargo, para tener éxito, se necesitan más edificios ecológicos. Hacer que los edificios sean ecológicos El reto para todos los países es modernizar los edificios actuales para que cumplan con los estándares requeridos por vehículos como el nuevo ETF. Allianz Real Estate acaba de anunciar planes para modernizar 57 de los 500 activos que tiene bajo su propiedad directa, ya que busca reducir sus emisiones globales de carbono en una cuarta parte para el año 2025. Alrededor del 75 por ciento del stock de edificios en la Unión Europea es ineficiente en el uso de la energía, de acuerdo con cifras de la UE. [quote width="auto" align="none" border="#013e76" color="#59a3d9" title=""]La capacidad de la industria de los bienes raíces para crear edificios más verdes, principalmente a través de la remodelación de los activos existentes, es fundamental, afirmó Ali Ingram, directora y líder de Sustentabilidad en el equipo de inversión de las oficinas de JLL en Europa. En Nueva York, modernizar 50,000 edificios en la próxima década podría costar a los propietarios entre 16,600 y 24,300 millones de USD, de acuerdo con el Urban Green Council de Nueva York.[/quote] “Es excelente que vehículos como los ETF de Invesco no solo se concentren en las compañías de bienes raíces, sino también en empresas enfocadas en modernizar los edificios existentes y en aquellos que están innovando”, dijo Ingram. “Para cumplir con los objetivos climáticos, la tasa de renovación de edificios necesita duplicarse por lo menos. “Es el reto más grande que enfrenta hoy el sector para mantener su atracción de inversionistas y adoptar metas de cero emisiones”, agregó. Construcción de impulso También hay otros vehículos de inversión ecológica emergentes. En Francia, la Administración de activos VIA AM lanzó una clase de acciones neutrales al carbono para compensar las emisiones de gases de invernadero de las compañías que estaban en su portafolio por medio de compensación de carbono. Foresight Capital Management creó el año pasado un fondo de valores de bienes raíces sustentable enfocado en las FIBRA listadas con activos en Europa, Norteamérica y Asia. Contra un trasfondo más amplio de ETF más sustentables y la demanda de productos verdes, probablemente surgirán más vehículos de inversión enfocados en bienes raíces, declaró Christian Denny, director de Investigación y Estrategia de Capital Markets de JLL en EMEA. “La demanda de dichos vehículos ha estado allí desde hace tiempo”, señaló. “El área de captación es conocida y familiar en las estrategias de inversión enfocadas al cuidado ambiental”. Aumentar los requisitos reglamentarios está ayudando a mantener el impulso. En Europa, el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) intervino recientemente al establecer obligaciones de revelación de ESG para inversionistas que pusieran su capital en Europa o en fondos comercializados allí. Al mismo tiempo, desde enero de 2022, la Taxonomía de la UE, una guía de clasificación, permitirá que los fondos y los vehículos de inversión promovidos como amigables con el medio ambiente especifiquen cuánto de su portafolio cumple con esta característica. Lea también: Soluciones tecnológicas para mejorar la experiencia del usuario en los edificios “Tan solo el lado reglamentario ha creado más urgencia entre los inversionistas y los administradores de inversiones”, afirmó Denny. “Ahora vemos que el sector en la lista responde con vehículos personalizados y dirigidos”. En términos más generales, los administradores de activos están mejorando su juego. Respaldada por empresas como Nuveen y Vanguard, una coalición de Net Zero Asset Managers ahora representa más de un tercio de todos los activos globales bajo gestión que se comprometen a alcanzar emisiones netas de carbono cero para 2050. Dentro del sector inmobiliario, Building Better Partnership's Climate del Reino Unido El Compromiso de Cambio fue firmado el año pasado por 23 propietarios de bienes raíces comerciales, incluidos LGIM Real Assets y LaSalle Investment Management. Identificar las acciones y las acciones inmobiliarias que realmente pueden considerarse ecológicas será un desafío, pero menos que hace un par de años, dice Denny.“Se necesitarán definiciones más claras de verde”, dice. "Y tal es la trayectoria en la que se encuentra una inversión más amplia centrada en ESG, la necesidad de ofrecer edificios ecológicos será aún más pertinente". Fuente: JLL Latam © 2021. Revista Inversión Inmobiliaria SRL. Todos los derechos reservados. 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