Por Redacción INversión INmobiliaria
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Foto: JD.com en el almacén de Gu'an al noreste de China (Istockphoto).

Los gigantes de comercio electrónico de China están luchando en todo sentido para volverse más competitivos,desde conocer cada detalle de sus clientes, con un cúmulo de datos (big data), hasta contratos exclusivos y mejores sinergias con el sector minorista.

Ahora el tema de logística y almacenamiento juega un papel fundamental en la estrategia de los operadores clave, lo cual gastan millones de dólares para asegurar mejores ubicaciones de sus principales almacenes, ahorrar horas en los tiempos de entrega, volverse más competitivos y situarse por delante del resto, apoyados con la optimización de sus procesos y uso de la tecnología.

Los operadores son conscientes de la importancia creciente del último eslabón de la cadena.

"El sector logístico realmente le está siguiendo los pasos al crecimiento y volumen de negocio del comercio electónico", dijo Stuart Ross, jefe de industria de JLL en China. "Los consumidores chinos han llevado el consumo en línea al nivel más alto del mundo".

[quote width="auto" align="none" border="#002f56" color="#59a3d9" title=""]La batalla por la logística y el almacenamiento ha sido paralela a la amplia competencia entre Alibaba, Tencent y JD.com para dominar el mercado de comercio electrónico de China, que generó ingresos de Rmb7.18bn ($ 1bn) el año pasado, según el Ministerio de Comercio.[/quote]

Esa competencia ha alimentado la demanda acalorada de espacios de almacenamiento premium, uno de los pocos eslabones de la cadena logística que las empresas de comercio electrónico no manejan internamente, dados los altos costos de capital inicial de la propiedad.

Se proyecta que China tendrá 52m metros cuadrados de espacio de almacenamiento de alta calidad para fines de este año, según JLL, aunque una fracción de los casi 900m m2 de los Estados Unidos que se construyó completamente en solo 15 años, según indicó Ross. “Una ubicación estratégica, espacios situados muy próximos a centros de consumo y con buenas conexiones, diseños eficientes de instalaciones, fue crucial para procesar los 40.000 millones de paquetes que el servicio postal estatal entrego en China el año pasado, dijo el experto”.

En el corazón de la batalla logística, está la carrera de los gigantes del comercio electrónico para capturar los mejores lugares de almacenamiento asegurando gran parte del “market share” ante competidores.

"Se trata de acercarse al consumidor. Desde un punto de vista a largo plazo, este es un momento crucial para cualquiera de los jugadores que intentan jugar en la venta online ", dijo Tianbing Zhang, jefe de la práctica de consumo de Deloitte China.

[quote width="auto" align="none" border="#002f56" color="#59a3d9" title=""]La demanda de almacenamiento ha enriquecido a los operadores logísticos de terceros, como Best Logistics, uno de los socios clave de Alibaba, y la empresa de mensajería SF Express. Los ingresos para proveedores de logística externos fueron de $159mil millones en 2015, tres veces más que en 2007, según JLL. En 2016, las empresas locales gastaron Rmb11.1bn ($ 1.6bn) en logística, y un tercio de eso se destinó solo al almacenamiento.[/quote]

El transporte representa el 40-50 por ciento del costo de la logística, por lo que reducir la distancia del almacén al consumidor es crucial, dice Victor Mok, copresidente de GLP, el operador de almacenamiento más grande de China, que gestiona alrededor de 30 metros cuadrados de espacio en el país.

Hasta el momento, el GLP se ha centrado en las ciudades más grandes de China, Pekín, Shangai y Shenzhen, pero los operadores logísticos están siguiendo cada vez más el consumo en línea hacia lugares más pequeños del interior.

Sin embargo, la inversión en almacenes se ha reducido, ya que las grandes ciudades han comenzado a limitar la cantidad de tierra asignada para uso industrial para controlar la expansión urbana. La inversión alcanzó su punto máximo en 2015 con un aumento del 28 por ciento con respecto al año anterior, disminuyendo al 5 por ciento en 2016 y solo al 4 por ciento en 2017.

En los últimos dos años, seis ciudades chinas clave, incluyendo Beijing, Guangzhou y Shanghai, han acortado los arrendamientos de terrenos para almacenes de 50 a 30 años y han reducido el porcentaje de tierra asignada para fines industriales.
En contraste, algunas ciudades del interior, como Wuhan, se ocupan de la oferta excesiva de almacenamiento.

"Ha habido un desarrollo forzado y un reposicionamiento de las instalaciones en el mercado por parte del gobierno", dijo Ross. “China tiene la red de carreteras más grande del mundo. También tiene la red ferroviaria más grande. "Esas mejoras en la infraestructura, así como el desarrollo de decenas de nuevos aeropuertos y puertos marítimos, han permitido a este sector industrial prosperar realmente".

A medida que ha crecido, el sector de almacenes logísticos ha atraído capital privado, compañías de seguros y fondos de riqueza soberanos que buscan rendimientos estables. Más recientemente, un consorcio que incluía a Hopu y Hillhouse Capital tomó a GLP en privado por $ 11,6 mil millones y estableció un fondo de depósito de Rmb10bn con China Life.

"En los últimos cinco años más o menos, ha habido más de $25 mil millones de inversión con un enfoque en el sector logístico", dijo Ross. "Estamos realmente en un punto álgido donde la logística es el sector inmobiliario más importante del país".

Los grupos de comercio electrónico de China están avanzando para consolidar sus operaciones logísticas. En septiembre pasado, Alibaba invirtió $800 millones para aumentar su participación en la plataforma logística.

En febrero, JD.com recaudó $2.500 millones para lanzar sus propias filiales de logística que operan almacenes y servicios de entrega de última milla, y ha atraído a accionistas como Tencent, la compañía de seguros China Life y la firma de capital de riesgo Sequoia.

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